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智能存款這次真的要沒了!打敗余額寶還能靠啥?
作者 : 菜基 2019-12-29 07:55 2568 7

本周五,上證指數收報3005.04點,跌幅為0.08%

基金訓練營組合第52周戰績出爐:漲幅0.38%,累計收益7.31%,跑贏同期滬深300指數6.13%,期間賣出基金盈利366元。

今年4月份,基金訓練營正式開啟,5萬實盤領投,9月份考慮到大盤仍在低位,實盤總倉位升級到10萬元,目前倉位46%左右。

近日,新流財經爆出,監管部門要求部分銀行機構立即暫停新增“智能存款”的消息。據悉監管的目的是為了降低銀行的吸儲成本,從而降低銀行給小微企業的貸款利率。

目前官方還沒有出臺正式的文件,但大家應該也清楚,智能存款處于一個灰色地帶,主要的風險點在于期限錯配,大家享受著活期存款的流動性,但是卻拿著定期存款的高收益。

一旦智能存款的規模大到一定程度,就可能會出現流動性風險,怎么理解這里的流動性風險?

舉個例子:

大家存入一筆智能存款,它就進入一個3年期(有些銀行是5年期)的定期存款資金池,比如這個資金池的規模達到100億。

假設3年期定期存款利率是4.5%,存入3個月后,我想取出來10萬塊,那么我手里10萬塊的3年期定期存款就需要轉讓給第三方機構,然后第三方機構把10萬塊本金以及年化4%的利息給我,等到3年到期后,第三方機構可以獲得0.5%的利差。

如果2020年A股行情很好,牛市來了,大家覺得智能存款的收益太低了,一半的人都想把智能存款取出來,也就是50億,但是第三方機構手里只有30億,這時候就出現了流動性危機,有20億資金可能暫時取不出來。

總的來說,智能存款存在被叫停的風險,即使不被叫停,監管為了防止出現流動性風險以及降低銀行的負債成本,智能存款未來可能被限額、限制最高利率。

如果智能存款真的被叫停,我們還有哪些選擇呢?

想要兼顧流動性和收益的話,債基是個不錯的選擇,畢竟現在貨幣基金的收益實在太低了,我相信很多朋友都看不上。

1、 一年以內的資金配置短債

今年優秀的短期純債基金的收益在3.5%左右:

2、一年以上資金配置長債

今年表現優秀的長債收益在6%以上:

另外如果想要穩健博取更高收益的話,可以考慮菜基的跑贏房貸組合,按照目前組合的情況,回測收益如下:

跑贏房貸組合上線4個月來的收益如下所示:


跑贏房貸組合上線4個月來的收益如下所示:

本周就和大家聊到這里了,有疑問大家可以留言交流,另外如果大家對基金年度會員感興趣的話,可以添加小6學長微信(cnzs04)咨詢。

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